Sabemos que o câmbio nada mais é do que a troca entre duas moedas diferentes, como a conversão do dólar para real ou o dólar para o euro. Essa operação se dá por diversas finalidades, como viagens para o exterior, investimentos internacionais, importação e exportação e etc.
O fato é que dentro do câmbio existem algumas variações que podem diversificar prazos, valores e objetivos para tal conversão de moedas. O câmbio futuro é uma delas, servindo como produto de proteção cambial.
Neste artigo vamos te explicar melhor sobre o câmbio futuro e qual seu principal objetivo, além de elencar boas dicas para economizar na sua operação. Continue a leitura.
O que é câmbio futuro?
Câmbio futuro, assim como o câmbio pronto, é uma operação de moeda estrangeira, mas a sua relação com a operação difere por conta da liquidação do câmbio, ou seja, o prazo de pagamento ou recebimento dos valores, ultrapassando os dois dias limites do formato pronto.
No câmbio pronto as operações são fechadas para pagamento ou recebimento em até dois dias úteis, os chamados D0 (pagamento creditado no mesmo dia), D1 (pagamento em 1 dia útil, após a operação) e D2 (pagamento em 2 dias úteis). Já no caso do câmbio futuro, esse prazo ultrapassa o limite de dois dias.
Qual o prazo máximo do câmbio futuro?
Normalmente um câmbio futuro corre no prazo máximo de 360 dias, neste caso desconsiderando períodos de crise, onde a economia nacional fica a encargo de medidas emergenciais. Então você pode comprar ou vender dólares até esse prazo.
Importante lembrar: digamos que você tenha fechado um câmbio futuro para 60 dias. No D60 esse valor precisa ser pago ou recebido, a depender do seu papel na operação.
Caso esse pagamento não seja realizado, haverá o cancelamento do câmbio futuro, que acarreta em multas, elevadas taxas de juros, o que pode acabar somando uma alta porcentagem de acréscimos a sua operação.
Quais as vantagens do câmbio futuro?
Quando falamos de câmbio futuro, precisamos entender sua relação com a variação cambial, que pode prejudicar as operações da sua empresa, encarecendo os processos internacionais.
O câmbio futuro é uma das formas de proteção cambial mais utilizadas no mercado, pois garante a estabilidade da moeda estrangeira, para que você não se preocupe com as oscilações do dólar.
Por conta disso, podemos definir algumas vantagens na contratação do formato futuro para seu câmbio e, a principal vantagem de operar com essa modalidade é evitar incertezas e as oscilações do câmbio, permitindo assim, melhor planejamento das operações em relação a custos e ganhos.
Quem pode fechar operações de câmbio?
Como já mencionamos, o câmbio futuro assim como o pronto, é uma modalidade dentro do mercado cambial, ou seja, em ambos os casos deve-se buscar por uma instituição confiável e experiente, de forma a qualificar a operação e garantir sua eficácia.
Na prática, as operações de câmbio só podem ser fechadas por instituições autorizadas pelo Banco Central, seja para importações ou exportações. Portanto, o Bacen é o responsável pela regulamentação e fiscalização do mercado de câmbio no Brasil.
No site oficial da instituição é possível acessar as listas dos agentes de câmbio autorizados pelo Bacen. Veja aqui.
As etapas do fechamento de câmbio
Ao longo do processo cambial o cliente passa por algumas etapas importantes para sua operação: a contratação, a negociação e a liquidez. Cada uma delas tem suas especificidades e demandam uma atenção especial.
Para te ajudar com o fechamento da sua operação de forma segura, aqui vão algumas dicas para cada uma das etapas.
A contratação
Não se engane, esse momento é de extrema importância para o resultado da sua operação de câmbio, pois é através da escolha do seu agente cambial, que os objetivos e expectativas podem ser ou não atendidos.
Por isso, é muito importante prestar atenção em algumas características e benefícios que essa instituição pode ou não lhe oferecer, como por exemplo, a especialização neste mercado e nas operações que sua empresa demanda.
O que acontece muito é a escolha da instituição por popularidade ou comodismo (no caso dos bancos), sem se atentar a outros fatores, como a personalização do atendimento, suporte ao cliente, a experiência e relevância, além de limitações nas transações internacionais.
As corretoras, por exemplo, tem a limitação transacional diária de US$ 300 mil, o que pode não atender às suas necessidades, caso a sua empresa realize operações internacionais com frequência e volume.
Busque sim por boas referências e indicações, mas vá mais a fundo e conheça os diferenciais das soluções oferecidas, assim você não corre o risco de se enganar.
A negociação
Os valores. São eles que definem, na grande maioria das vezes, as nossas escolhas por uma ou outra instituição. Mas para que você não acabe pagando mais caro do que imagina, é necessário conhecer algumas taxas e tarifas que podem ser evidenciadas antes ou depois da contratação.
Voltemos ao caso das corretoras, que trabalham com o adicional da corretagem, valor cobrado para a realização de operações cambiais e intermédio entre bancos e clientes. Essa cobrança é feita apenas por estas instituições e eleva o valor final da operação.
A conhecida tarifa de câmbio ou taxa SWIFT, como muitos conhecem, também é um valor adicional opcional de certas instituições, responsável pela diferença entre o valor cotado da operação e aquele repassado ao cliente.
Se comunique abertamente com seu agente de câmbio, se informe sobre cobranças, prazos e procedimentos. Evite pagar mais caro por falta de entendimento ou uma análise mais minuciosa.
Liquidez
A liquidez nada mais é do que o prazo de recebimento ou envio para o pagamento das suas operações, que podem diferir muito entre uma instituição e outra.
Se você envia uma remessa com liquidez D0, o que você espera é a entrega ou recebimento feita no mesmo dia, sem imprevistos ou desculpas, mas acredite, isso nem sempre acontece com alguns agentes.
Deixe isso muito claro em sua comunicação e certifique-se de que a instituição cumpra esse acordo. É claro que nem sempre podemos ter certeza desse compromisso, mesmo com o fechamento acordado do câmbio, mas avaliações anteriores podem te dar uma luz sobre o que está por vir.
Como economizar com suas operações cambiais?
Agora que você já sabe o que é um câmbio futuro, quais suas aplicações e instituições de oferta, está na hora de uma DICA BÔNUS para economizar em suas operações cambiais.
Talvez você seja aquele tipo de cliente que pesquisa pouco, quer agilidade e segurança, mas não se preocupa em analisar o histórico e o portfólio de soluções das instituições. Por conta disso acaba perdendo dinheiro e passando longas horas no telefone para um atendimento ineficaz do suporte.
Se esse é o seu perfil, então está na hora de repensar suas prioridades. Para isso, aqui vão algumas perguntas que podem lhe ajudar a economizar um bom dinheiro em suas operações.
- Qual o objetivo da sua operação?
- Você realiza transações com frequência e alto volume?
- As instituições que você escolheu oferecem atendimento personalizado e suporte ao longo de todo o processo?
- Os diferenciais daquele agente são realmente exclusivos?
- As operações estão custando muito mais do que você gostaria?
- E por fim, quais benefícios, para você, são imprescindíveis nesta contratação?
Pense bem sobre cada uma dessas questões e analise se as suas escolhas estão realmente alinhadas com as necessidades da sua empresa.
Conclusão
Então, o que achou do conteúdo de hoje?
O objetivo aqui foi te ajudar a entender uma das modalidades de câmbio mais utilizadas no mercado e, através de algumas dicas definir o melhor momento para seu câmbio futuro, assim como a escolha do agente cambial que vai te assessorar.
Aqui no blog da Abrão, nós desenvolvemos conteúdos pensados nas suas necessidades, com o foco em uma resolução rápida ou um direcionamento alternativo que possa fazer a diferença nas suas operações.
Para te ajudar ainda mais, queremos sugerir um conteúdo que possa ampliar o seu conhecimento e, de quebra, dar uma aliviada no sufoco das oscilações cambiais.
Nos vemos logo mais!
Continue sua linha de aprendizado com: Hedge cambial: como ele pode proteger seus investimentos?
