Taxa de Câmbio.
Você já deve ter ouvido falar desse termo, mas sabe do que se trata e como funciona?
A taxa de câmbio está diretamente ligada a diversos fatores financeiros e comerciais dentro e fora do território nacional: o valor que uma moeda possui em relação à outra, as relações comerciais entre países e sua produção e inflação.
Com isso, podemos constatar que a taxa de câmbio afeta sim a vida de toda a população, pois está muito além da troca de moedas, mostrando-se uma das variáveis macroeconômicas mais valiosas no mercado cambial.
Para te ajudar a entender tudo sobre o assunto, preparamos este artigo para você. Acompanhe!
O que é taxa de câmbio?
De forma resumida, a taxa de câmbio é um índice de valores em relação a moedas de diferentes nacionalidades.
Ou seja, é o preço de uma moeda estrangeira em unidades da moeda nacional. No caso do Brasil, o real.
Portanto, esta taxa está atrelada ao valor de uma moeda em relação a outra e até mesmo à relação entre duas nações.
Um exemplo é a compra de dólares para viajar. Quantos reais são necessários para comprar um dólar? A cotação encontrada se refere à taxa cambial da moeda norte-americana.
É importante lembrar que a taxa de câmbio se relaciona com as variações cambiais e os reajustes do Banco Central para controle da balança comercial. Por isso, muitos fatores como acontecimentos políticos e o cenário econômico regional, influenciam no seu preço final.
Quais são as taxas de câmbio praticadas no Brasil?
Podemos dividir o mercado de câmbio e suas taxas em algumas variações, mas quando falamos daquelas praticadas no Brasil, identificamos três tipos diferentes, que consequentemente utilizam valores diferentes para sua comercialização: o câmbio comercial, o câmbio turismo e o paralelo. Vamos entendê-los melhor!
Câmbio Comercial
O câmbio comercial é responsável pelas operações de compra e venda de moedas, referencial utilizado em para transações entre empresas de diferentes países. As operações de importação e exportação recebem e realizam pagamentos com a cotação comercial atuando no momento da transação, sendo este o modelo cambial com menor valor.
Câmbio Turismo
Quem viaja com frequência para o exterior conhece bem o câmbio turismo, pois sua utilização, como o próprio nome já sugere, é voltada para a troca de moedas estrangeiras e utilização em compras internacionais e demais transações, com a sua cotação baseada no dinheiro do país de destino.
Câmbio Paralelo
Formato muito conhecido por casas de câmbio e doleiros, o câmbio paralelo é negociado na prática por agentes não autorizados, oferecida como uma opção mais econômica em relação aos modelos anteriores. Porém, sua utilização pode acarretar diversos prejuízos para quem compra e vende a moeda neste formato.
Entre os principais riscos do câmbio paralelo estão:
- a geração de multas ou até mesmo detenção, onde os envolvidos podem responder por sonegação fiscal e lavagem de dinheiro;
- este mercado tradicionalmente está vinculado a ações criminosas, o que afeta a segurança tanto dos envolvidos, quanto das operações em si;
- as notas em circulação neste mercado, são em muitos casos, falsas. Por conta disso, o risco de golpe se mostra altíssimo.
Quais são os tipos de taxa de câmbio?
Além das variações de taxas de câmbio aplicadas, podemos segmentar essa aplicação em três tipos: o câmbio nominal, câmbio real e o câmbio real efetivo.
Confira cada uma delas:
Câmbio Nominal
Este é o mais popular e representa o custo de uma moeda em relação a outra no mercado. Ela indica a mudança no valor das moedas nas bolsas de valores mundiais.
Ou seja, é a relação entre duas unidades monetárias de diferentes países ou regiões. Ela também pode ser ponderada com as taxas de inflação interna e externa.
Esta é a taxa mais direta e fácil de calcular, porque o cálculo é baseado no valor de uma moeda em relação a outra.
Câmbio Real
Esta é uma taxa que tem como base o valor do dólar americano ou do euro, já que essas moedas são consideradas padrões de medição das taxas de câmbio mundiais.
Portanto, além de levar em consideração o valor de uma moeda em seu território nacional, também são consideradas as leis de oferta e demanda e os valores do dólar ou do euro. Para obter essa taxa, você pode usar a seguinte fórmula:
CR = (CN x IE) ÷ II.
- CR = câmbio real, resultante e valor da taxa.
- CN = câmbio nominal que representa a moeda de cálculo de base.
- IR = taxa de inflação externa
- II = taxa de inflação interna.
Câmbio Real Efetiva
Essa taxa determina até que ponto os países poderão interferir no fluxo das relações comerciais. Portanto, esta é uma forma de medir as taxas de câmbio bilaterais associadas a parceiros comerciais selecionados.
Quais os fatores que influenciam a taxa de câmbio?
Diversos fatores influenciam podem aumentar ou diminuir a taxa cambial de uma moeda em relação a outra. O principal é a oferta e a demanda de uma moeda.
Fatores políticos e econômicos também podem tornar as moedas mais fortes ou mais fracas, afetando assim os preços das taxas de câmbio.
Taxas de juros do país, o valor, recorrência e finalidade do câmbio também interferem nas taxas.
Além de tudo isso, vale lembrar que cada país pode ter um tipo de regime cambial diferente, que também afeta o valor. São eles:
- fixo: o valor é determinado pelo Banco Central;
- flutuante: não há intervenção do governo, o valor é regulado pelo mercado de câmbio;
- atrelado ou híbrido: uma mistura dos dois regimes, que mantêm a variação conforme o mercado, mas dentro das estipulações das instituições governamentais.
O Brasil, por exemplo, adota o regime de câmbio flutuante. Isso significa que o Banco Central não interfere no mercado para determinar as taxas cambiais.
Porém, se houver uma grande variação no valor de uma moeda, o Banco Central do Brasil pode intervir.
Assim, é possível controlar o custo de uma moeda estrangeira para evitar problemas financeiros no mercado.
A regulamentação no Brasil
Atualmente o órgão que regulamenta o mercado de câmbio brasileiro é o Conselho Monetário Nacional (CMN), com a fiscalização do Bacen. A grande missão dessas instituições é garantir a estabilidade do fluxo de operações do mercado cambial e diminuir a volatilidade da taxa de câmbio, além de evitar limitação com a liquidez.
Abaixo destes órgãos estão as instituições ou agentes de câmbio, ou seja, as instituições devidamente autorizadas pelo Banco Central a operar no mercado de câmbio.
Se você quer garantir a segurança das suas operações cambiais, o ideal é fazer uma consulta à lista das instituições, assim você evita dores de cabeça com atrasos, prejuízos e mais. No site oficial da instituição está a lista dos agentes habilitados.
Como é calculada a taxa de câmbio?
A taxa de câmbio é calculada por meio da relação de oferta e demanda. Se há muita moeda no mercado, seu valor tende a cair. Se há menos, o preço tende a aumentar. Essa relação é independente para cada moeda.
O dólar, por exemplo, é considerado uma moeda forte e valorizada pois, todos os dias, diversas transações comerciais se baseiam nela.
A taxa cambial é calculada constantemente, considerando os fatores citados no decorrer do artigo.
Já para você realizar a conversão de uma moeda, basta dividir o valor da moeda original pela cotação da outra moeda.
Por exemplo, se você quer converter R$ 1 mil reais para dólares. Primeiro, deve descobrir qual a cotação aplicada. Vamos supor que a cotação final do dólar esteja a R$ 5,00. Logo, o cálculo será esse:
1.000 ÷ 5 = USD 200
Ou seja, com R$ 1 mil reais você conseguirá comprar 200 dólares.
Diferenças entre taxa de compra e taxa de venda?
A diferença entre taxa de compra e taxa de venda consiste em: se uma pessoa física ou jurídica deseja efetuar uma operação de câmbio de saída, ela necessita que o operador de câmbio venda a moeda, neste caso a taxa base para a cotação será a de venda.
Na situação contrária, onde a pessoa física ou jurídica deseja efetuar uma operação de entrada, ela necessita que o agente de câmbio compre a moeda, neste caso a taxa base para a cotação será a de compra.
Como a taxa de câmbio afeta a economia?
A taxa de câmbio é uma variável importante para a economia de um país, pois afeta os níveis de produção e inflação, bem como o comércio exterior e os fluxos de capital.
Além disso, também pode influenciar a atividade econômica e a capacidade de crescimento em longo prazo, já que essa taxa afeta o comportamento dos preços, tanto em relação aos custos de produtos importados, como também à maior atratividade da comercialização dos produtos nacionais para o exterior.
Conclusão
Como vimos, a taxa de câmbio determina o valor de uma moeda estrangeira em relação a outra. Ela influencia não apenas o poder de compra de turistas em destinos internacionais, como pode afetar a economia dos países a longo prazo.
O ideal é sempre se manter atualizado sobre as oscilações da taxa de câmbio e também as variações do mercado, principalmente frente a crises econômicas, políticas e sociais.
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